Ceny akcií, zlata i Bitcoinu lámou rekordy. Mnoho investorů proto váhá, zda teď vůbec začít investovat. Má smysl investovat i menší částky v době, kdy se zdá, že růst už nemá kam pokračovat? Pravidelné investice mohou být tím pravým řešením.
Co ovlivňuje cenu aktiv
Ceny aktiv zásadně ovlivňuje množství peněz v ekonomice. Peněžní zásoba roste zhruba o 6 až 10 % ročně, což se promítá i do hodnoty akcií. Neznamená to ale, že by každý rok přinášely stejný výnos – trhy přirozeně kolísají, avšak dlouhodobě se vracejí k růstu.
V poslední době se objevuje teze, že americká vláda zvažuje „kontrolovaný měnový výbuch“, tedy přecenění zlata, které by do oběhu uvolnilo asi 1,3 bilionu dolarů. Cílem má být reindustrializace USA, podpora AI, čipů, obrany a technologií a zároveň oslabení čínského exportního modelu.
USA a Čína tak soupeří o to, kdo ovládne vývoj umělé inteligence. Výsledek může být dvojí:
- vývoj AI dočasně srazí ceny akcií, ale zisky přijdou později,
- návratnost se dostaví rychle a firmy díky AI zvýší efektivitu, ale mohou propouštět.
V obou scénářích má pravidelné investování své místo – pomáhá využít i období poklesů k dlouhodobému růstu.
Modelová portfolia pro pravidelné investice
Každý investor má jinou toleranci k riziku, proto žádný z konceptů není doporučení, vždy je potřeba konkrétní portfolio řešit na míru. Pojďme si shrnout několik přístupů, které můžete z podcastu použít jako inspiraci.
1. Technologické akciové portfolio
Investice pouze do akcií technologických firem – například do těch největších na světě. Zvolíte si fond, index a objeví se tam takové firmy jako Tesla, Google atd. Např. index Nasdaq 100, má výnosy za posledních 15 let okolo 20 % ročně, ale za 25 let už ten výnos klesá na 15 % ročně. Toto řešení dává smysl, pokud věříte, že technologie budou určovat budoucnost. Počítejte ale s vyšší kolísavostí.
2. Globální akciové portfolio
Rozložené portfolio zahrnující různá odvětví – technologie, finance, zdravotnictví, obranný průmysl atd. Investovat můžete přes globální akciové fondy, které zahrnují největší světové firmy. Často se doplňuje i o část v českých korunách nebo investice do rozvíjejících se trhů.
3. Vyvážené portfolio s dluhopisy
Toto portfolio vychází z druhého přístupu, tedy především z akciové složky, kterou můžete doplnit o dluhopisové nebo nemovitostní fondy. Ty pomáhají snížit kolísavost portfolia, i když zároveň mírně snižují jeho výnosový potenciál. Tyto prostředky můžete později využít k dokupům akcií v době jejich propadů, kdy se obchodují za nižší ceny.
4. Ray Dalio portfolio
Ray Dalio, slavný americký portfolio manažer, jeho portfolio má přežít jakékoliv časy na trhu, s menším kolísáním než ty předešlé a samozřejmě se stálým výnosem. Běžně se jedná o 30 % akcií, 30-40% dluhopisy a zbytek komodity jako např. zlato. „All weather portfolio“, jak se také tento systém nazývá, má za úkol maximalizovat výnos a zároveň regulovat výkyvy na trhu s minimálním rizikem. Ray Dalio zároveň doporučuje mít ve svém portfoliu zlato, které je momentálně na svém historickém maximu a překonává Index SNP 100.
5. Bitcoin
Investiční strategie postavená ze 100 % na Bitcoinu samozřejmě není doporučením, ale spíše tématem k zamyšlení. Inspirovala nás zkušenost investora, který drží desítky až stovky milionů korun právě v Bitcoinu. Tento přístup může dávat smysl pro ty, kteří věří v dlouhodobou adopci Bitcoinu, vnímají ho jako běžné aktivum ve světové ekonomice a předpokládají, že s dalším znehodnocováním tradičních měn jeho hodnota poroste.
Bitcoin má samozřejmě svá rizika a vysokou volatilitu, přesto může být zajímavým doplňkem investičního portfolia.
Klíč k úspěchu pravidelného investování
- Zvolte strategii, která odpovídá vaší osobnosti a finančním cílům.
- Investujete pravidelně, nesledujete „aktuální“ zprávy, které mohou negativně ovlivnit vaše impulzivní rozhodování.
Co v podcastu uslyšíte:
- Jaká je momentální situace na celosvětovém investičním trhu?
- Jak může ovlivnit cenu aktiv soupeření USA s Čínou ohledně AI technologií?
- Jaké druhy portfolií lze v takovém případě zvolit?
- Jak si vybrat vhodné portfolio pro pravidelné investice a proč není vhodné podléhat impulzivním změnám?
- Jak funguje rozložení rizika mezi akcie, dluhopisy, zlato a Bitcoin?
- Jaká je momentální cena zlata?
- Proč je disciplína důležitější než načasování trhu?
- Jak si nastavit strategii, která přežije i propady a maxima?
- Má smysl začít investovat i v době historického maxima?
- A mnoho dalšího…
